ORDIN nr. 826/2004

În temeiul prevederilor Hotărârii Guvernului nr. 1.574/2003 privind organizarea și funcționarea Ministerului Finanțelor Publice și a Agenției Naționale de Administrare Fiscală, cu modificările și completările ulterioare, având în vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale Regulamentului privind operațiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului finanțelor publice, al guvernatorului Băncii Naționale a României și al vicepreședintelui Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, ale Convenției nr. 16.813/19/1998 și ale Actului adițional nr. 8.013/1 din 23 iunie 2000, încheiate între Ministerul Finanțelor Publice și Banca Națională a României, ministrul finanțelor publice emite următorul ordin:

Articolul 1

În vederea refinanțării și a finanțării datoriei publice pe luna iunie, se aprobă prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie și ale obligațiunilor de stat, în sumă totală de 6.200 miliarde lei, prevăzute în anexele nr. 1, 2 și 3.

Articolul 2

Prezentul ordin intră în vigoare la data semnării acestuia.

Articolul 3

Unitatea de management a Trezoreriei Statului va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.

Articolul 4

Anexele nr. 1, 2 și 3 fac parte integrantă din prezentul ordin.

p.

București, 28 mai 2004.

Nr. 826.

Anexa 1

PROSPECT DE EMISIUNE al certificatelor de trezorerie cu discont lansate în luna iunie 2004

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice în luna iunie 2004, Ministerul Finanțelor Publice anunță programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:

Cod ISIN Data licitației Data emisiunii Data scadenței Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei - RO0405CTN0Z4 1 iunie 2004 3 iunie 2004 2 iunie 2005 364 1.000.000.000.000

RO0405CTN1A5 8 iunie 2004 10 iunie 2004 9 iunie 2005 364 1.000.000.000.000

RO0404CTN1B4 15 iunie 2004 17 iunie 2004 16 septembrie 2004 91 300.000.000.000

RO0405CTN1C1 15 iunie 2004 17 iunie 2004 16 iunie 2005 364 1.000.000.000.000

RO0405CTN1E7 22 iunie 2004 24 iunie 2004 23 iunie 2005 364 1.000.000.000.000

RO0404CTN1D0 22 iunie 2004 24 iunie 2004 23 decembrie 2004 182 800.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul randamentului înregistrat la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul. Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale randamentului; - în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive participantul indică valoarea pe care dorește să o adjudece fără a indica prețul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate. Prețul și randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule:

P = 1 - (d x r) / 360

Y = r/P,

în care: P = prețul titlului cu discont exprimat cu 6 zecimale; d = numărul de zile până la scadență; r = rata discontului (exprimată cu două zecimale); y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu două zecimale.

Articolul 4

Fiecare tranșă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei. Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei.

Articolul 5

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice. Certificatele de trezorerie cu discont mai sus menționate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 6

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 7

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 8

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Națională a României cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate.

Articolul 9

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 10

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Anexa 2

PROSPECT DE EMISIUNE al obligațiunilor de stat cu dobândă lansate în luna iunie 2004

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice interne, Ministerul Finanțelor Publice anunță pentru luna iunie 2004 programul emisiunilor obligațiunilor de stat cu dobândă, astfel:

Cod ISIN Data licitației Data emisiunii Data scadenței Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei - RO0406DBN0G2 3 iunie 2004 7 iunie 2004 5 iunie 2006 728 400.000.000.000

RO0407DBN0H9 17 iunie 2004 21 iunie 2004 18 iunie 2007 1.092 400.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica valoarea nominală și rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale dobânzii; - în cazul ofertei de cumpărare necompetitive participantul va indica valoarea pe care dorește să o adjudece la rata dobânzii finale a licitației; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate. Dobânzile se vor calcula și se vor plăti anual la datele de:

Cod ISIN 2005 2006 2007

RO0406DBN0G2 6 iunie 5 iunie

RO0407DBN0H9 20 iunie 19 iunie 18 iunie

conform următoarei formule:

z

D = V x d x ───────────, 365 sau 366

în care: D = dobânda (cuponul); V = valoarea nominală totală; d = rata dobânzii (exprimată cu două zecimale); z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda; 366 = zile pentru an bisect. Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei. Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobândă este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligațiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice. Obligațiunile de stat cu dobândă mai sus menționate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop, și va fi dat publicității.

Articolul 7

Plata obligațiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Națională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligațiunilor de stat cu dobândă.

Articolul 8

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Anexa 3

PROSPECTUL DE EMISIUNE al obligațiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele prețurilor de consum

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice interne, Ministerul Finanțelor Publice anunță pentru luna iunie 2004 lansarea unei emisiuni de obligațiuni de stat cu dobânda indexată cu indicele prețurilor de consum, astfel:

Cod ISIN Data licitației Data emisiunii Data scadenței Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei - RO0409DBN015 10 iunie 2004 14 iunie 2004 14 iunie 2009 1.826 300.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunii, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului curent general al Trezoreriei Statului și de nivelul marjei înregistrate la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la data menționată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face în funcție de nivelul marjei, licitată în formă procentuală, calculată cu două zecimale, de către intermediarii pieței primare, după metoda cu preț uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica numărul titlurilor de stat, valoarea nominală și nivelul marjei; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale marjei; - în cazul ofertei de cumpărare necompetitive participantul va indica valoarea pe care dorește să o adjudece la marja finală a licitației; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate. Dobânzile se vor calcula și se vor plăti semianual la datele de 14 decembrie și 14 iunie 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 și 2009, conform următoarei formule:

z

D = V x d x ───, 365

în care: D = dobânda (cuponul); V = valoarea nominală totală; z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda; d = rata dobânzii, exprimată procentual cu 6 zecimale, pentru fiecare perioadă de calcul a cuponului, calculată ca produs anualizat al celor 6 indici ai prețurilor de consum lunari din lunile aprilie-septembrie (pentru cuponul din luna decembrie) și octombrie-martie (pentru cuponul din luna iunie) plus o marjă M, și se va determina pentru fiecare perioadă după formula: 365

d = ───[π(IPCi/100) - 1] x 100

M,

z

în care: i = aprilie-septembrie (pentru cuponul din luna decembrie), respectiv i = octombrie-martie (pentru cuponul din luna iunie); IPCi = indicele prețurilor de consum față de luna precedentă din lunile aprilie-septembrie (pentru cuponul din luna decembrie) și octombrie-martie (pentru cuponul din luna iunie), publicat de Institutul Național de Statistică; va fi luat în considerare indicele lunar, indiferent de data din luna în care are loc emisiunea. Informații legate de indicele prețurilor de consum pot fi consultate la adresa de internet http://www.insse.ro/ comr.htm; M = marja, exprimată procentual, reprezintă elementul în funcție de care se va face clasificarea ofertelor. Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei. Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligațiunile de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice. Obligațiunile de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum nu pot fi cumpărate de persoanele nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare, transfer și decontare al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Stabilirea rezultatului licitației va avea loc în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 7

Plata obligațiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Națională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora.

Articolul 8

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.