ORDIN nr. 977/2005

În temeiul prevederilor art. 11 alin. (5) din Hotărârea Guvernului nr. 208/2005 privind organizarea și funcționarea Ministerului Finanțelor Publice și a Agenției Naționale de Administrare Fiscală, cu modificările ulterioare, având în vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 313/2004, ale Regulamentului privind operațiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului finanțelor publice, al guvernatorului Băncii Naționale a României și al vicepreședintelui Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, ale Convenției nr. 15.570/1 din 31 ianuarie 2005, încheiată între Ministerul Finanțelor Publice și Banca Națională a României, ministrul finanțelor publice emite următorul ordin:

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice în trimestrul III al anului 2005 se aprobă prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont și ale obligațiunilor de stat cu dobândă, în sumă totală de 850.000.000 lei noi, prevăzute în anexele nr. 1 și 2.

Articolul 2

Prezentul ordin intră în vigoare la data semnării acestuia.

Articolul 3

Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.

Articolul 4

Anexele nr. 1 și 2 fac parte integrantă din prezentul ordin.

p.

București, 8 iulie 2005.

Nr. 977.

Anexa 1

PROSPECT DE EMISIUNE al certificatelor de trezorerie cu discont lansate în trimestrul III al anului 2005

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice în trimestrul III al anului 2005, Ministerul Finanțelor Publice anunță programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:

cod ISIN Data licitației Data emisiunii Data scadenței Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei noi - RO0505CTN031 20 septembrie 2005 22 septembrie 2005 22 decembrie 2005 91 50.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valoarea emisiunii împrumutate aferente seriei să fie majorată sau micșorată până la anularea emisiunii, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul randamentului înregistrat la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la data menționată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.

Articolul 3 — Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul. Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale randamentului; - în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care dorește să o adjudece, fără a indica prețul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate. Prețul și randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule: 1 - (d x r) P = --------- 360

r Y = ---- P în care: P = prețul titlului cu discont, exprimat cu patru zecimale; d = numărul de zile până la scadență; r = rata discontului (exprimată cu două zecimale); Y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu două zecimale.

Articolul 4

Fiecare tranșă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 10.000 lei noi. Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 10.000 lei noi.

Articolul 5

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice. Certificatele de trezorerie cu discont menționate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 6

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 7

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 8

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Națională a României cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cu discont cumpărate.

Articolul 9

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 10

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Anexa 2

PROSPECT DE EMISIUNE al obligațiunilor de stat cu dobândă lansate în trimestrul III al anului 2005

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice interne în trimestrul III al anului 2005, Ministerul Finanțelor Publice anunță programul emisiunilor obligațiunilor de stat cu dobândă, astfel:

cod ISIN Data licitației Data emisiunii Data scadenței Maturitate - nr. de luni - Valoarea emisiunii - lei noi - RO0508DBN0Z9 14 iulie 2005 18 iulie 2005 18 iulie 2008 3 150.000.000

RO0510DBN102 18 iulie 2005 20 iulie 2005 20 iulie 2010 5 150.000.000

RO0515DBN119 18 iulie 2005 20 iulie 2005 20 iulie 2015 10 100.000.000

RO0508DBN122 1 august 2005 3 august 2005 3 august 2008 3 100.000.000

RO0510DBN136 8 august 2005 10 august 2005 10 august 2010 5 100.000.000

RO0515DBN143 15 august 2005 17 august 2005 17 august 2015 10 100.000.000

RO0508DBN155 15 septembrie 2005 19 septembrie 2005 19 septembrie 2008 3 100.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile emisiunilor împrumutate să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul indică valoarea nominală și rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale dobânzii; - în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul indică valoarea pe care dorește să o adjudece la rata dobânzii finale a licitației; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate. Dobânzile se vor determina potrivit standardelor ISMA Normal, în care data plății cuponului se stabilește la intervale egale, în exact aceeași zi a lunii ca și data plății cuponului precedent, și se vor plăti anual (de exemplu pentru obligațiunile cu data de emisiune 18 iulie 2005 și data scadenței 18 iulie 2008, datele de plată ale cuponului vor fi: 18 iulie 2006, 18 iulie 2007, 18 iulie 2008), conform formulei:

VN x r D = -----------------------------,

frecvența anuală a cuponului în care: D = dobânda (cupon); VN = valoarea nominală; r = rata dobânzii/cuponului (exprimată cu două zecimale); frecvența anuală a cuponului = 1 pentru plata de cupon anuală. Fiecare ofertă va fi de minimum 10.000 lei noi. Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobândă este de 10.000 lei noi.

Articolul 4

Obligațiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice. Obligațiunile de stat cu dobândă menționate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 7

Plata obligațiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Națională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligațiunilor de stat cu dobândă.

Articolul 8

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.