INSTRUCȚIUNI nr. 4/1999

Articolul 1

(1) Valoarea activului net al unei societăți de investiții financiare se obține prin scăderea datoriilor totale din valoarea totală a activului.

(2) Datoriile totale ale unei societăți de investiții financiare sunt calculate pe baza evidentei contabile conduse în conformitate cu prevederile legale în vigoare.

Articolul 2

Valoarea totală a activelor societății de investiții financiare se obține lunar, pe baza evidentei contabile conduse conform reglementărilor legale în vigoare, insumandu-se:

a) totalitatea activelor imobilizate astfel:

- imobilizari necorporale; - imobilizari corporale; - imobilizari financiare;

b) totalitatea activelor circulante;

c) soldurile conturilor de regularizare și asimilate;

d) primele privind rambursarea obligațiunilor.

Articolul 3

Valoarea activelor menționate la art. 2 se stabilește astfel: I. imobilizarile necorporale și corporale vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea contabila neta, în conformitate cu prevederile Legii contabilității nr. 82/1991, cu modificările ulterioare; II. imobilizarile financiare, altele decât valorile mobiliare, vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform Legii nr. 82/1991, cu modificările ulterioare; III. activele circulante, cu excepția titlurilor de plasament, vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform Legii nr. 82/1991, cu modificările ulterioare; IV. soldurile conturilor de regularizare și asimilate vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform Legii nr. 82/1991, cu modificările ulterioare; V. primele privind rambursarea obligațiunilor vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform Legii nr. 82/1991, cu modificările ulterioare; VI. în cazul valorilor mobiliare cotate pe piețe reglementate și supravegheate de C.N.V.M., înregistrate în bilanțul contabil ca imobilizari financiare sau titluri de plasament, valoarea acestora se stabilește:

a) pe baza prețului mediu ponderat, calculat pe ultimele 12 luni calendaristice, pentru valorile mobiliare tranzacționate în respectivul interval de timp;

b) pe baza metodologiei stabilite la pct. VII, pentru valorile mobiliare netranzactionate în respectivul interval de timp;

VII. în cazul valorilor mobiliare netranzactionate pe piețele reglementate și supravegheate, înregistrate în evidența contabilă ca imobilizari financiare sau titluri de plasament, valoarea acestora se stabilește utilizându-se raportarile financiare periodice solicitate de Ministerul Finanțelor, astfel:

a) pentru detineri ale societății de investiții financiare, reprezentând peste 50% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acțiuni se stabilește prin aplicarea procentului din capitalul social deținut de către societatea de investiții financiare la capitalul propriu al emitentului;

b) pentru detineri ale societății de investiții financiare, reprezentând între 33-50% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acțiuni se stabilește prin aplicarea unei decontări de 15% la valoarea obținută ca urmare a aplicării procentului din capitalul social deținut de către societatea de investiții financiare la capitalul propriu al emitentului;

c) pentru detineri ale societății de investiții financiare, reprezentând între 5-33% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acțiuni se stabilește prin aplicarea unei decontări de 25% la valoarea obținută ca urmare a aplicării procentului din capitalul social deținut de către societatea de investiții financiare la capitalul propriu al emitentului;

d) pentru detineri ale societății de investiții financiare, reprezentând sub 5% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acțiuni se stabilește prin aplicarea unei decontări de 50% la valoarea obținută ca urmare a aplicării procentului din capitalul social deținut de către societatea de investiții financiare la capitalul propriu al emitentului;

e) pentru acțiunile emise de către societățile comerciale aflate în procedura de reorganizare sau lichidare judiciară valoarea inclusă în calculul activului net este zero, până la momentul finalizarii procedurii respective;

f) pentru acțiunile emise de către societățile comerciale cu valori negative ale capitalului propriu, valoarea inclusă în calculul activului net este zero;

g) pentru acțiunile emise de către societățile bancare și de asigurări valoarea înscrisă în activul societății de investiții financiare va fi valoarea calculată conform pct. VI, fără aplicarea decontării;

VIII. în cazul obligațiunilor și al instrumentelor financiare calificate de C.N.V.M. ca valori mobiliare, la valoarea nominală se adauga valoarea cuponului de încasat la data raportarii; IX. pentru activele reprezentate de titluri, calificate de C.N.V.M. ca instrumente de investiții ale societăților de investiții financiare (depozite bancare, certificate de depozit, certificate de trezorerie, bonuri de tezaur - emise în condițiile legii), la valoarea nominală se adauga dobânda de încasat la data raportarii; X. investițiile în titluri de valoare, altele decât cele enumerate mai sus, vor fi calificate de către C.N.V.M. ca tipuri de plasamente pentru societățile de investiții financiare.

Articolul 4

Valoarea unitară a activului net se calculează conform următoarei relații:

Valoarea unitară

valoarea activului net*)

a activului net = -------------------------------- numărul de acțiuni ------------

Notă

*) Activ net calculat, avându-se în vedere faptul ca valoarea titlurilor de plasament se stabilește pe baza unei metodologii specifice.

Articolul 5

Societatea de depozitare va calcula la sfârșitul ultimei zile lucrătoare a lunii valoarea activului net al societății de investiții financiare.

Articolul 6

Societățile de administrare a societăților de investiții financiare sau societățile de investiții financiare autoadministrate vor transmite C.N.V.M., în termen de maximum 5 zile de la data efectuării calculului activului net, "Situația activelor și datoriilor societății de investiții financiare" în forma prezentată în anexa la prezentele instrucțiuni.

Articolul 7

Uniunea Naționala a Organismelor de Plasament Colectiv în Valori Mobiliare va publică, în termen de maximum 10 zile de la data efectuării calculului activului net pentru toate societățile de investiții financiare, "Situația activelor și datoriilor societății de investiții financiare".

Anexa 1

SITUAȚIA

activelor și datoriilor societății de investiții financiare

1. Active imobilizate,

din care:

1.1. Imobilizări necorporale

1.2. Imobilizări corporale

1.3. Imobilizări financiare,

din care:

1.3.1. Acțiuni cotate

1.3.2. Acțiuni necotate

1.3.3. Obligațiuni ale societăților comerciale

1.3.4. Titluri de stat

1.3.5. Alte imobilizări financiare

2. Active circulante,

din care:

2.1. Stocuri

2.2. Creanțe

2.3. Disponibilități

2.4. Titluri de plasament,

din care:

2.4.1. Acțiuni cotate

2.4.2. Acțiuni necotate

2.4.3. Obligațiuni ale societăților comerciale

2.4.4. Titluri de stat

2.4.5. Depozite bancare și alte titluri emise de către societățile bancare

2.4.6. Alte titluri de plasament

2.5. Alte active circulante

3. Conturi de regularizare și asimilate

4. Total activ

5. Capital propriu,

din care:

5.1. Capital social

5.2. Prime legate de capital

5.3. Diferențe din reevaluare

5.4. Rezerve

5.5. Rezultatul reportat

5.6. Rezultatul exercițiului

5.7. Repartizarea profitului

5.8. Fonduri

5.9. Provizioane reglementate

6. Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

7. Total datorii,

din care:

7.1. Împrumuturi și datorii asimilate

7.2. Furnizori și conturi asimilate

7.3. Clienți - creditori

7.4. Alte datorii

8. Conturi de regularizare și asimilate

9. Total pasiv

10. Activul net

11. Numărul acțiunilor emise

12. Valoarea unitară a activului net

13. Numărul societăților comerciale din portofoliu, cotate

14. Numărul societăților comerciale din portofoliu, necotate